Maksimum Düşüş: En Çok Önemli Olan Risk Metriği

Getiriler manşet olur ama insanları bıraktıran şey düşüştür. Maksimum düşüş, bir tepeden sonraki en derin dibe olan en büyük kayıptır.

Neden getiriden önemli

%100 getiren ama yolda %70 düşen bir strateji tutması neredeyse imkânsızdır — çoğu kişi dipte satar. Daha düşük getirili ama %15 düşüşlü pürüzsüz bir strateji genelde gerçekten sürdürebildiğindir; bileşik getiriyi de bu sağlar.

Düşüş nasıl azaltılır

• Trend filtresi — ortalamanın altındaki varlığı tutma.
• Ayıda nakde geç — dual momentuma bak.
• Hedef volatilite — piyasa çıldırınca pozisyonu küçült.
• Çeşitlendir — tek coin değil, birkaç coin.

Düşüşünü gör

HeroQuant her backtest için "underwater" düşüş grafiği çizer; acının ne kadar derin ve uzun olduğunu tam görürsün — ücretsiz, kod yok.