Sharpe Oranı Nedir? — Sortino & Calmar

Sharpe oranı tek bir soruyu yanıtlar: aldığın risk karşılığında ne kadar getiri elde ettin? Stratejileri kıyaslamak için en kullanışlı sayıdır.

Sharpe oranı nedir?

Kabaca: ortalama getirini, getirilerinin ne kadar dalgalandığına (volatilite) bölersin, yıllıklandırılmış. Yüksek olması iyidir çünkü risk başına daha çok kazanıyorsundur.

• 1'in altı — vasat.
• 1–2 — iyi.
• 2'nin üstü — mükemmel (uzun vadede nadir).

Sortino: yalnız aşağıyı cezalandır

Sharpe yukarı ve aşağı dalgalanmayı aynı sayar — bu haksız, büyük yükseliş günlerinden rahatsız olmazsın. Sortino yalnız aşağı yönlü volatiliteyi sayar.

Calmar: ödül vs acı

Calmar, yıllık getiriyi en kötü düşüşe böler. "Katlanmam gereken en kötü kayıp karşılığında ne kazandım?" sorusunu yanıtlar.

Anında gör

HeroQuant her backtest için Sharpe, Sortino, Calmar, volatilite ve kazanma oranını gösterir — kod yok, gerçek veri.